Grazie alla recente emissione, è possibile percepire Cedole mensili con Certificate Leonteq su Brent e WTI (ISIN CH1300970659) mediante una struttura a capitale condizionatamente protetto e pagamento cedole condizionate.

Approfondiamo quindi il prodotto studiandone funzionamento, vantaggi e svantaggi.

Struttura barriere e cedole

Come menzionato, il seguente certificato è un prodotto che rientra nella categorie degli investimenti con rendita mensile e risulta essere a capitale condizionatamente protetto, ciò significa che è garantito il rimborso del valore nominale soltanto se la barriera capitale non viene raggiunta alla data di scadenza del prodotto.

Cosa avviene in caso di Evento Barriera?

Siccome nel certificato sono inclusi due sottostanti (petrolio Brent e WTI), anche soltanto un sottostante al di sotto del livello barriera alla data di osservazione finale, comporta il rimborso pari ad un investimento diretto nel sottostante il cui prezzo è calato maggiormente, con conseguente perdita parziale o totale di denaro.

La barriera è di tipo europeo, ciò significa che l’osservazione avviene solo alla scadenza del prodotto e che quindi, raggiungimenti del livello barriera durante il ciclo di vita del prodotto sono tollerati e non comportano necessariamente uno scenario negativo al rimborso, a patto che in data di osservazione finale si sia rientrati nel livello della barriera.

Quotazione prodotto e data di fixing

Il prodotto è acquistabile su Borsa Italiana digitando il seguente ISIN: CH1300970659.

SOTTOSTANTI	EMITTENTE	VALUTA	PREZZO DI EMISSIONE	CEDOLA P.A.	FREQUENZA
Petrolio grezzo (Brent) Petrolio grezzo (WTI)	EFG International Finance (Guernsey) Ltd., St. Peter Port, Guernsey	EUR	1000	12%	Mensile

Seguono le date relative al fixing ed emissione:

DATA DI FIXING INIZIALE	DATA DI EMISSIONE	DATA DI FIXING FINALE	DATA DI SCADENZA
13.11.2023	17.11.2023	10.11.2026	10.11.2026

Tabella con focus sui sottostanti coinvolti:

Sottostante	Tipo	ISIN	Livello Iniziale	Livello Barriera Capitale	Livello Barriera Cedola
Petrolio grezzo (Brent)	Generico contratto future front	XC0009677409	82,520	49,512 (60%)	49,512 (60%)
Petrolio grezzo (WTI)	Generico contratto future front	XC000A0G9CM8	78,260	46,956 (60%)	46,956 (60%)

Pagamento delle cedole

Ad ogni data di pagamento della cedola, l’investitore riceverà il pagamento della cedola di 10 EUR.

Le date di osservazione e pagamento sono consultabili alla pagina specifica prodotto:

https://certificati.leonteq.com/isin/CH1300970659

Domande più comuni su Aspetti Fiscali

• Che tasse si pagano sulle cedole? La tassazione cedole è al 26%.
• Le cedole possono compensare le minusvalenze? Si, possono compensare tutte le minusvalenze presenti nello Zainetto Fiscale, in quanto sono Proventi da Certificati.
• A quanto ammonta la tassazione sul guadagno da Capital Gain? La tassazione ammonta al 26%.
• Il Capital Gain compensa le minusvalenze? Si, come tutti i prodotti che generano “redditi diversi”
• Altre imposte? Come tutti gli strumenti finanziari, è prevista l’imposta di bollo su titoli e depositi (annuale, pari allo 0,2% del controvalore dell’investimento).

Consigliato: Guida alle Minusvalenze

Punti di forza

Come in qualsiasi ambito della finanza, non esistono “pasti gratis”, tuttavia, il prodotto è particolarmente interessante perché è uno dei pochi se non l’unico ad offrire flusso cedolare esponendosi al petrolio.

Il lato sicuramente più interessante è che, in caso di evento barriera, si può sfruttare la ciclicità del petrolio per re-investire la somma direttamente liquidata dal certificato in perdita direttamente su un ETC su petrolio, garantendo un’operazione di affiancamento molto più ciclica e prevedibile, rispetto ad un certificato su azionario dove si andrebbe a comprare direttamente l’azione o un certificato di nuova emissione con barriera inferiore.

Rischi correlati

Ricordiamo infine che i prodotti cartolarizzati presentano il rischio emittente, in questo caso EFG International AG, Zurigo, Svizzera (Rating Fitch BBB outlook stabile Leonteq AG, Leonteq Securities AG and Leonteq Securities AG (Guernsey Branch)).

Nell’investimento di capitali importanti, la diversificazione in diversi emittenti è quindi fondamentale per ridurre il (sebbene remoto) rischio emittente.