Questo certificato è un prodotto che rientra nella categorie degli investimenti con rendita trimestrale e risulta essere a capitale condizionatamente protetto, ciò significa che è garantito il rimborso del valore nominale soltanto se la barriera capitale non viene raggiunta alla data di scadenza del prodotto.
In caso di evento barriera capitale, fissata al 40% del valore iniziale dei sottostanti, la performance del prodotto (e quindi l’importo di restituzione), corrisponderà ad un investimento diretto del sottostante dalla performance peggiore, con conseguente perdita di denaro.
Inoltre, è sufficiente che un singolo sottostante abbia un prezzo inferiore al 40% per scatenare l’evento barriera, anche a fronte di altri sottostanti con performance positiva.
La barriera è di tipo europeo, ciò significa che l’osservazione avviene solo alla scadenza del prodotto e che quindi raggiungimenti del livello barriera durante il ciclo di vita del prodotto sono tollerati e non comportano necessariamente uno scenario negativo al rimborso, a patto che in data di osservazione finale si sia rientrati nel livello della barriera.
Il prodotto distribuisce cedole trimestralmente in maniera condizionata, per via della barriera cedola fissata al 40% del prezzo iniziale dei sottostanti. Fortunatamente il prodotto dispone di effetto memoria e quindi è possibile percepire le cedole non pagate precedentemente alla prossima data utile di pagamento o alla scadenza, a patto che i sottostanti siano rientrati nel livello di barriera cedola (che in questo caso è pari alla barriera capitale).
L’opzione Autocallable rende possibile il rimborso anticipato (secondo determinati periodi di osservazione) in scenari particolarmente positivi quali il raggiungimento dello strike da parte dei sottostanti.
Il prodotto è acquistabile su Borsa Italiana digitando il seguente ISIN: NLBNPIT1LSS2.
| SOTTOSTANTI | EMITTENTE | VALUTA | PREZZO DI EMISSIONE | CEDOLA P.A. | FREQUENZA |
| Unicredit Spa Nexi Spa Leonardo Spa | BNP Paribas Issuance B.V | EUR | 100 | 12% | Trimestrale |
Seguono le date relative al fixing ed emissione.
| DATA DI FIXING INIZIALE | DATA DI EMISSIONE | DATA DI FIXING FINALE | DATA DI SCADENZA |
| 17/01/2023 | 20/01/2023 | 17/01/2025 | 28/01/2025 |
Tabella con focus sui sottostanti coinvolti:
| Sottostante | ISIN | Livello Iniziale | Livello Barriera Cedola | Livello Barriera Capitale |
| Unicredit Spa Nexi Spa Leonardo Spa | IT0005239360 IT0005366767 IT0003856405 | 14,658 8,338 8,646 | 5,8632 (40%) 3,3352 (40%) 3,4584 (40%) | 5,8632 (40%) 3,3352 (40%) 3,4584 (40%) |
Ad ogni data di pagamento della cedola (in maniera condizionata), l’investitore riceverà il pagamento della cedola di 3 EUR ed eventuali premi non pagati precedentemente.
| Valutazione Cedole | 17 aprile 2023, 17 luglio 2023, 17 ottobre 2023, 17 gennaio 2024, 17 aprile 2024, 17 luglio 2024, 17 ottobre 2024 e 17 gennaio 2025 |
| Distribuzione Cedole | 26 aprile 2023, 26 luglio 2023, 26 ottobre 2023, 26 gennaio 2024, 26 aprile 2024, 26 luglio 2024, 28 ottobre 2024 e 28 gennaio 2025 |
Presentiamo infine le date di osservazione che potrebbero portare al rimborso anticipato (Autocall) e la relativa percentuale necessaria all’attivazione rispetto al valore strike.
La scadenza anticipata avviene se, a qualsiasi Data di Valutazione dell’Importo di Liquidazione Anticipato, il prezzo di chiusura di ogni Sottostante è pari o superiore al 100% del relativo Prezzo di Riferimento Iniziale.
| Valutazione Rimborso anticipato | 17 luglio 2023, 17 ottobre 2023, 17 gennaio 2024, 17 aprile 2024, 17 luglio 2024 e 17 ottobre 2024 |
| Eventuale Scadenza | 26 luglio 2023, 26 ottobre 2023, 26 gennaio 2024, 26 aprile 2024, 26 luglio 2024 e 28 ottobre 2024 |
Consigliato: Guida alle Minusvalenze
Ricordiamo infine che i prodotti cartolarizzati presentano il rischio emittente, in questo caso Bnp Paribas (Rating Standard & Poor’s A+ Outlook stabile 24/04/23).
Nell’investimento di capitali importanti, la diversificazione in diversi emittenti è quindi fondamentale per ridurre il (sebbene remoto) rischio emittente.