In questo articolo vediamo le caratteristiche della negoziazione dei CFD, in particolare mediante Fineco, con focus su tutti i sottostanti disponibili.
L’arrivo del Conto Trading offerto da parte di Fineco, aumenta ulteriormente le possibilità di investimento ed apre le porte ad un’operatività a costi commissionali ridotti, anche a fronte di bassi capitali. Essendo Fineco una banca estremamente utilizzata in Italia abbiamo deciso di redigere un articolo esclusivamente divulgativo sull’operatività in CFD mediante la suddetta piattaforma.
Ricordiamo che gli articoli redatti hanno finalità educative e non sono consigli di investimento.
Fineco offre operatività in CFD sui seguenti prodotti:
Selezionando il margine desiderato in percentuale per tenere aperta la posizione, si può beneficiare dell’effetto leva. L’importo minimo del margine varia a seconda della durata della posizione (intraday/overnight). In caso di posizione overnight, sulla differenza tra il controvalore totale dell’operazione ed il margine depositato, si applica un tasso di finanziamento determinato da Euribor 1m 360 + spread, come approfondiremo successivamente. Inoltre, anche in funzione del margine depositato, è prevista la chiusura automatica della posizione secondo uno stop loss prefissato.
Approfondiremo quindi l’applicazione degli interessi overnight su CFD, tuttavia, per maggiori informazioni sugli interessi overnight di altri prodotti finanziari, si consiglia di leggere l’articolo dedicato sul Finanziamento di Overnight.
Ad oggi è possibile operare su Bitcoin ed Ethereum su CFD a scadenza trimestrale.
| Moltiplicatore | 1 tick | Valore Tick | Cotroval. Stimato | Max lotti | |
| BITCOIN | 0,01 | 5 punti | 0,05 USD | 290,35 USD | 80 |
| ETHEREUM | 0,05 | 0,5 punti | 0,025 USD | 91,425 USD | 200 |
Rileviamo inoltre le percentuali di “margine-stop” disponibile per ogni strumento:
Dati relativi a Bitcoin:
| Bitcoin | ||||||
| Intraday | 50%-S.L.25% | 60%-S.L.30% | 70%-S.L.35% | 80%-S.L.40% | 90%-S.L.45% | 100%-S.L.50% |
| Overnight | / | 60%-S.L.30% | 70%-S.L.35% | 80%-S.L.40% | 90%-S.L.45% | 100%-S.L.50% |
Dati relativi a Ethereum:
| Ethereum | ||||||
| Intraday | 50%-S.L.25% | 60%-S.L.30% | 70%-S.L.35% | 80%-S.L.40% | 90%-S.L.45% | 100%-S.L.50% |
| Overnight | / | / | 70%-S.L.35% | 80%-S.L.40% | 90%-S.L.45% | 100%-S.L.50% |
Costi di finanziamento Overnight
Per l’operatività su indici sono disponibili numerosi aggregati il cui acquisto, anche con indice in valuta estera, avviene sempre in euro (con conseguente esposizione al cambio). Qualora si trovasse la dicitura “SUPER”+ “nome indice”, si tratta di un CFD con un controvalore di operazione molto alto destinato a chi dispone di molti capitali (permette di movimentare cifre maggiori riducendo lo spread denaro-lettera).
Per tale motivo, ci concentreremo sui CFD senza dicitura “super”.
| Moltiplicatore | 1 tick | Valore Tick | Controval. Stimato | Max lotti | |
| GERMANY DAX | 1 | 0,1 punti | 0,1 EUR | 15.825,5 EUR | 100 |
| USA DOW JONES | 0,5 | 0,5 punti | 0,25 USD | 17442,25 USD | 140 |
| USA NASDAQ | 1 | 0,1 punti | 0,1 USD | 14954 USD | 350 |
| USA SP500 | 1 | 0,1 punti | 0,1 USD | 4428,2 USD | 650 |
| RUSSEL 2000 | 2,5 | 0,1 punti | 0,25 USD | 4708 USD | 100 |
| ITALY FTSE MIB | 2 | 0,5 punti | 0,1 EUR | 56173 EUR | 25 |
| ENGLAND FTSE | 1 | 0,1 punti | 0,1 GBP | 7351 GBP | 100 |
| EUROPE STOXX | 1 | 0,1 punti | 0,1 EUR | 4280,4 EUR | 300 |
| FRANCE CAC | 1 | 0,1 punti | 0,1 EUR | 7251,2 EUR | 220 |
| HOLLANDE AEX | 10 | 0,01 punti | 0,1 EUR | 7548,3 EUR | 30 |
| SWISS SMI | 1 | 0,1 punti | 0,1 CHF | 10973,5 CHF | 35 |
| SWEDEN OMX | 100 | 0,01 punti | 1 SEK | 218434 SEK | 10 |
| GERMANY TECHDAX | 1 | 0,1 punti | 0,1 EUR | 3120,8 EUR | 60 |
| NORWAY OBX | 100 | 0,01 punti | 1 NOK | 115760 NOK | 15 |
| SPAIN INDEX | 1 | 0,5 punti | 0,5 EUR | 9346 EUR | 25 |
| EU STOXX VOLAT | 1000 | 0,01 punti | 10 | 19150 | 5 |
| SOUTH AFRICA JSE | 1 | 0,1 punti | 0,1 ZAR | 69266,7 ZAR | 30 |
Per un confronto di operatività rispetto ai futures ed eventuali stop-loss, consultare la sezione dedicata cfd vs futures.
Costi di finanziamento Overnight
Anche le materie prime, essendo quotate in dollari, sono esposte a cambio euro-dollaro.
| Moltiplicatore | 1 tick (punti) | Valore Tick | Cotroval. Stimato | Max lotti | |
| PETROLIO | 50 | 0,0001 | 0,005 USD | 4693,75 USD | 100 |
| ORO | 5 | 0,0001 | 0,0005 USD | 9403,51 USD | 100 |
| GAS NATURALE | 500 | 0,0001 | 0,05 USD | 1456,7 USD | 100 |
| ARGENTO | 2,5 | 0,5 | 1,25 USD | 5707,5 USD | 200 |
| COPPER | 12,5 | 0,05 | 0,625 USD | 4560,62 USD | 60 |
| PLATINO | 2,5 | 0,0001 | 0,00025 USD | 2222,52 USD | 60 |
| PALLADIO | 2,5 | 0,0001 | 0,00025 USD | 3059,94 USD | 120 |
Costi di finanziamento Overnight
Si può operare anche su sottostante obbligazionario sulle principali obbligazioni in area Euro.
| Moltiplicatore | 1 tick (punti) | Valore Tick | Cotroval. Stimato | Max lotti | |
| France Oat Dec23 | 80 | 0,01 | 0,8 EUR | 9831,2 EUR | 100 |
| Germany Bobl Dec23 | 100 | 0,01 | 1 EUR | 11548 EUR | 100 |
| Germany Bund Dec23 | 75 | 0,01 | 0,75 EUR | 9630 EUR | 200 |
| Germany Buxl Dec23 | 100 | 0,02 | 2 EUR | 12192 EUR | 50 |
| Germany Schatz Dec23 | 100 | 0,005 | 0,5 EUR | 10491,5 EUR | 100 |
| Italy Btp Dec23 | 100 | 0,01 | 1 EUR | 10944 EUR | 100 |
| Italy Btp Sh T Dec23 | 100 | 0,01 | 1 EUR | 10398 EUR | 50 |
Costi di finanziamento Overnight
Anche il Forex mediante CFD offre una scelta molto vasta di Valute, con controvalore minimo di operazione pari a 10.000 EUR.
| EURUSD | AUDCAD | CHFDKK | EURAUD | EURPLN | GBPJPY | NZDUSD | USDSEK |
| EURGBP | AUDCHF | CHFJPY | EURCAD | EURSEK | GBPNOK | USDTRY | |
| EURJPY | AUDJPY | CHFNOK | EURCZK | EURSGD | GBPNZD | USDCAD | USDZAR |
| EURCHF | AUDNZD | CHFSEK | EURDKK | EURTRY | GBPSEK | USDCHF | |
| AUDUSD | EURHKD | EURZAR | USDCZK | ||||
| USDJPY | DKKJPY | EURHUF | NOKJPY | USDDKK | |||
| CADCHF | EURMXN | GBPAUD | NOKSEK | USDHKD | |||
| GBPUSD | EURNOK | GBPCAD | NZDCHF | USDMXN | |||
| CADJPY | EURNZD | GBPCHF | NZDJPY | USDNOK |
Costi di finanziamento Overnight
Per quanto riguarda le azioni, è disponibile operatività intraday ed overnight per svariate azioni, mentre alcune azioni sono negoziabili solamente intraday.
Il controvalore minimo di operazione si riferisce alla dimensione del valore si una singola azione stessa. Anche qui, in base alla valuta di riferimento dell’attività del sottostante, si genera un’esposizione al cambio rispetto all’euro (Ad esempio euro dollaro nel caso delle azioni americane).
Nota: S/N si riferisce ad operatività overnight (SI/NO).
| Mercato USA | |||||||
| Sottostante | Sottostante | Sottostante | Sottostante | ||||
| 3-D Systems | S | Brystol Myerssqu | S | Hp | S | Pagseguro A | N |
| Adobe Adbe | S | Carnival | S | Ibm | S | Paypal Holdings | S |
| Aig | N | Caterpillar | S | Intel | S | Pepsi | S |
| Alibaba | S | Cisco System | S | Iovance Bthrptcs | S | Pfizer | S |
| Alphabet | S | Citigroup | N | Jd Com Jd | S | Procter & Gamble | S |
| Altria Group | S | Coca-Cola Company | S | Johnson & Johnson | S | Qualcomm | S |
| Amazon.Com | S | Coinbase | S | Jpmorgan Chase | N | Rivian Auto | S |
| Amd | S | Conocophillips | S | Mcdonalds | S | RobinHood | S |
| American Airline | S | Delta Airs Lines | S | Micron Technology | S | Sirius | S |
| American Express | S | Dexcom Dxcom | S | Microsoft | S | Snap Inc. | S |
| Amgen | S | Ebay | S | Moderna | S | Starbucks | S |
| Apple | S | Exxon Mobil | S | Morgan Stanley | S | Tesla | S |
| Applied Material | S | S | Netease Ntes | S | Texas Instrument | S | |
| Arm Holdings | S | Ferrari Us | S | Netflix | S | Uber Technologies | S |
| At&T | S | First Solar | S | Newmont Mining | S | Unitedhealth Gro | S |
| Baidu | S | Ford Motor | S | Nio Sp Ads-A | S | Valero Energy | S |
| Bank Of America | N | General Electric | S | Nokia | S | Verizon Comm | S |
| Blackberry | S | General Motors | S | Novavax | S | Visa Rg-A | S |
| Blackrock | N | Gilead Sciences | S | Nvidia | S | Walmart | S |
| Boeing Co | S | Goldman Sachs Gr | S | Oracle | S | Walt Disney | S |
Le azioni del mercato italiano sono particolarmente interessanti in quanto non è dovuto il pagamento della Tobin Tax.
| Mercato Italiano | |
| Sottostante | Operatività |
| Campari | Intraday – Overnight |
| CNH Industrial | Intraday – Overnight |
| Ferrari | Intraday – Overnight |
| Stellantis | Intraday – Overnight |
| Stmicroelectronics | Intraday – Overnight |
| Tenaris | Intraday – Overnight |
Lo stesso discorso dell’assenza della Tobin Tax si applica al mercato francese ed a quello tedesco.
| Mercato Tedesco | |||
| Sottostante | Operatività | Sottostante | Operatività |
| Adidas | Intraday – Overnight | Heidelbergcement | Intraday – Overnight |
| Basf | Intraday – Overnight | Henkel Vz | Intraday – Overnight |
| Bayer | Intraday – Overnight | Infineon | Intraday – Overnight |
| Beiersdorf | Intraday – Overnight | Mercedes-Benz Group | Intraday – Overnight |
| Bmw | Intraday – Overnight | Merck | Intraday – Overnight |
| Continental | Intraday – Overnight | Porsche | Intraday – Overnight |
| Deutsche Post | Intraday – Overnight | Rwe | Intraday – Overnight |
| Deutsche Telekom | Intraday – Overnight | Sap | Intraday – Overnight |
| E.On N | Intraday – Overnight | Siemens | Intraday – Overnight |
| Fresenius | Intraday – Overnight | Volkswagen | Intraday – Overnight |
Lista Tobin free azionario francese:
| Mercato Francese | |||
| Sottostante | Operatività | Sottostante | Operatività |
| Airliquide | Intraday – Overnight | Michelin Nom | Intraday – Overnight |
| Airbus | Intraday – Overnight | Orange | Intraday – Overnight |
| Bouygues | Intraday – Overnight | Pernod Ricard | Intraday – Overnight |
| Cap Gemini | Intraday – Overnight | Publicis Groupe | Intraday – Overnight |
| Carrefour | Intraday – Overnight | Renault | Intraday – Overnight |
| Cie De Saint-Gobain | Intraday – Overnight | Safran | Intraday – Overnight |
| Danone | Intraday – Overnight | Sanofi | Intraday – Overnight |
| Engie | Intraday – Overnight | Schneider Electric | Intraday – Overnight |
| Essilor Intl | Intraday – Overnight | Total | Intraday – Overnight |
| Kering | Intraday – Overnight | Unibail-Rodam Comp | Intraday – Overnight |
| Legrand | Intraday – Overnight | Veolia Environn | Intraday – Overnight |
| Loreal | Intraday – Overnight | Vinci | Intraday – Overnight |
| Lvmh | Intraday – Overnight | Intraday – Overnight |
Si termina infine con il mercato inglese.
| Mercato Inglese | |||
| Sottostante | Operatività | Sottostante | Operatività |
| Anglo American | Intraday – Overnight | Hsbc | Intraday – Overnight |
| Antofagasta | Intraday – Overnight | Imperial Tobacco | Intraday – Overnight |
| Astrazeneca | Intraday – Overnight | Kingfisher | Intraday – Overnight |
| Aviva | Intraday – Overnight | Lloyds Banking Grp | Intraday |
| Bae Systems | Intraday – Overnight | Man Grp | Intraday – Overnight |
| Bhp Grp | Intraday – Overnight | Reckitt Benckiser | Intraday – Overnight |
| Bp | Intraday – Overnight | Rio Tinto | Intraday – Overnight |
| British American Tob | Intraday – Overnight | Rolls-Royce | Intraday – Overnight |
| British Telecom | Intraday – Overnight | Sage Group | Intraday – Overnight |
| Burberry Group | Intraday – Overnight | Sainsbury | Intraday – Overnight |
| Deliveroo | Intraday – Overnight | Standard Chartered | Intraday – Overnight |
| Diageo | Intraday – Overnight | Tesco | Intraday – Overnight |
| Easyjet | Intraday – Overnight | Unilever | Intraday – Overnight |
| Glaxosmithkline | Intraday – Overnight | Wise | Intraday – Overnight |
| Glencore Xstrata | Intraday – Overnight |
Costi di finanziamento Overnight